Vous êtes

Pourquoi une catégorie professionnelle ne détermine pas une situation patrimoniale

Deux personnes exerçant le même métier, au même salaire, dans la même ville, peuvent se trouver dans des situations patrimoniales opposées. L'une a terminé de rembourser son logement et n'a plus d'enfant à charge ; l'autre vient d'acheter et en a deux. L'une a quinze ans devant elle avant la retraite, l'autre trente. Aucune page ne peut deviner laquelle.

C'est pourquoi ces pages ne disent jamais « vous êtes cadre, donc il vous faut ceci ». Une telle phrase serait doublement fautive : inexacte, parce qu'elle ignore tout de la situation réelle du lecteur ; et hors cadre, parce qu'associer un profil de lecteur à une solution nommée relève de la recommandation personnalisée, laquelle suppose le recueil complet d'une situation et se formule en rendez-vous, par écrit.

Ce que ces pages font est plus modeste et plus utile : elles nomment des situations qui reviennent souvent, expliquent le mécanisme en jeu dans chacune, et renvoient aux pages qui le détaillent. Les mécanismes exposés sont exacts pour tout le monde. Seule leur fréquence varie selon la manière dont on travaille.

Ce qui détermine réellement une situation

Cinq éléments, et aucun ne figure sur une carte de visite. Ce sont eux qu'un premier échange cherche à établir, et ce sont eux qui rendent deux situations comparables ou non.

• L'horizon. Le temps qui sépare d'un projet ou de la retraite. C'est le paramètre le plus structurant, et le seul qui ne se rattrape pas.
• La capacité d'épargne, et sa régularité. Un même montant annuel n'appelle pas le même traitement selon qu'il tombe tous les mois ou une fois l'an.
• Le statut juridique d'exercice. Salarié, assimilé salarié, travailleur non salarié : il commande la retraite et la protection sociale, bien davantage que le métier exercé.
• La composition du foyer. Situation matrimoniale, enfants, enfants issus d'une autre union : elle détermine ce que la loi attribue en cas de décès, et ce qu'elle n'attribue pas.
• L'endettement et son échéance. La date de fin d'un crédit immobilier est souvent le paramètre qui déplace le plus un budget futur.

Une page profil qui ignorerait ces cinq éléments décrirait un personnage. Les pages qui suivent partent d'eux.

Les cinq situations traitées

• Cadre

  Rémunération au-delà du plafond de la sécurité sociale, part variable, épargne salariale et tranche marginale élevée.

• Chef d'entreprise

  Frontière entre patrimoine professionnel et personnel, concentration du patrimoine sur un actif unique, arbitrage entre rémunération et dividendes.

• Profession libérale

  Un régime de retraite qui dépend de la section professionnelle, des revenus variables, et une clientèle qui fait partie du patrimoine.

• Couple avec enfants

  Ce que reçoit réellement le conjoint survivant, le rôle du régime matrimonial, l'épargne ouverte au nom des enfants et la superposition des horizons.

• Jeune actif

  L'horizon long comme paramètre principal, l'ordre entre épargne de précaution et épargne longue, et le coût particulier d'un blocage précoce.

Ce qui est commun à toutes les situations

Un ordre, et il ne varie pas selon la catégorie professionnelle. Il s'observe avant toute question de placement.

1. L'épargne immédiatement disponible. Une épargne dont on aura besoin dans quelques mois ne peut pas financer un placement de long terme.
2. Les dettes en cours et leur coût. Le taux d'un crédit en cours est une donnée certaine, alors qu'un rendement ne l'est jamais.
3. L'échéance des projets connus. Elle détermine la disponibilité nécessaire, donc l'enveloppe, et non l'inverse.

La distinction entre enveloppe et support se lit après ces trois points, jamais avant. C'est également l'ordre suivi lors d'un premier échange : aucune solution n'est nommée tant que la situation n'est pas connue.