Valeur liquidative
Également appelé : VL · Valeur de la part
Page d'information générale. Elle n'est ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.
Écrit par Jérôme Guizelin, fondateur de GUIZELIN CONSEILMis à jour le
Définition
La valeur liquidative est le prix d'une part ou d'une action d'un organisme de placement collectif à une date donnée. Elle s'obtient en divisant la valeur totale des actifs détenus, diminuée des dettes, par le nombre de parts en circulation. Elle est calculée périodiquement, le plus souvent chaque jour ouvré, et sert de base aussi bien aux souscriptions qu'aux rachats. Deux conséquences en découlent. Une part ne s'achète ni ne se vend à un prix négocié, mais à la prochaine valeur calculée après réception de l'ordre, si bien que le prix exact n'est pas connu au moment où l'ordre est passé. Et cette valeur est déjà nette des frais de fonctionnement du véhicule.
Les fonds cotés en continu font exception sur le premier point : leur prix de marché s’observe en séance, et il peut s’écarter momentanément de la valeur liquidative du portefeuille.
Le sujet traité au fond
Une définition explique un mot ; elle ne remplace pas la lecture du mécanisme, ni les chiffres qui s'y attachent — lesquels vivent sur la page de fond, où ils sont sourcés, datés et revus.
Termes voisins
Le glossaire complet
Consulter l'ensemble des définitions du glossaire du patrimoine.
Ce terme figure dans un document qui vous a été remis ?
Un premier échange, gratuit et sans engagement, pour le relire ensemble. Aucune solution n'y sera proposée.