Comparatifs
Un comparatif n'est utile que s'il dit sur quoi porte réellement le choix. Les pages réunies ici mettent deux solutions en regard, critère par critère, et exposent les éléments qui les départagent dans une situation donnée. Aucune ne conclut : la réponse dépend d'éléments qu'une page ne peut pas connaître.
Page d'information générale. Elle n'est ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.
Ce que chaque comparatif tranche
PER ou assurance-vie ?
Un avantage fiscal immédiat contre la disponibilité de l'épargne. Le comparatif expose six critères, dont l'horizon réel du besoin et l'écart de tranche marginale attendu entre aujourd'hui et la retraite.
PEA ou assurance-vie ?
Deux enveloppes disponibles, mais pas sur le même univers d'investissement ni avec les mêmes frais. Le comparatif porte sur l'univers d'investissement, les conditions de retrait avant cinq ans, le coût annuel et la transmission.
SCPI ou immobilier locatif ?
De l'immobilier dans les deux cas, mais l'un se gère et l'autre se délègue. Le comparatif porte sur le temps à y consacrer, le ticket d'entrée, l'effet de levier du crédit, la liquidité et la concentration du risque.
Pourquoi aucun de ces comparatifs ne conclut
Parce qu'une conclusion universelle serait fausse. Deux enveloppes ne se départagent pas dans l'absolu : elles se départagent au regard d'un horizon, d'une tranche marginale d'imposition, d'une épargne déjà disponible et d'un objectif de transmission — c'est-à-dire d'éléments propres à chaque situation.
Une page qui trancherait pour tout le monde se tromperait pour la plupart. Elle sortirait surtout de l'information générale pour entrer dans la recommandation personnalisée, qui suppose le recueil complet d'une situation et se formule par écrit, en rendez-vous.
Ces pages donnent donc les critères et les faits vérifiables. La conclusion appartient au lecteur — ou à l'examen de sa situation.
Les pages sur lesquelles ils s'appuient
Chaque comparatif suppose connues les enveloppes qu'il met en regard. Elles font chacune l'objet d'une page : l'assurance-vie, le plan d'épargne retraite, le plan d'épargne en actions, les SCPI, l'immobilier en direct et les ETF.
La distinction entre une enveloppe et un support, qui structure l'ensemble de ces pages, est présentée en ouverture du silo placements.
Votre situation ne ressemble à aucun comparatif
C'est normal : un comparatif porte sur des solutions, pas sur des personnes. Un premier échange, gratuit et sans engagement, pour poser les critères sur votre cas.